หุ้นสหรัฐ ซื้อยังไง เลือกช่องทาง เอกสาร และภาษีที่ต้องรู้

คนไทยซื้อหุ้นสหรัฐได้ 4 ทาง ทางที่เริ่มง่ายที่สุดคือซื้อ DR ที่อ้างอิงหุ้นสหรัฐผ่านบัญชีหุ้นไทยที่คุณมีอยู่แล้ว ถัดมาคือซื้อกองทุนรวมที่ลงทุนหุ้นสหรัฐ ส่วนคนที่อยากเลือกหุ้นรายตัวเองและถือหุ้นจริง ใช้บริการซื้อหุ้นต่างประเทศของบริษัทหลักทรัพย์ไทย หรือเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างประเทศโดยตรง

ทั้ง 4 ทางถูกกฎหมาย ธนาคารแห่งประเทศไทยระบุไว้ชัดในหน้าการลงทุนต่างประเทศสำหรับผู้ลงทุนรายย่อย ความต่างอยู่ที่เงินขั้นต่ำ ค่าธรรมเนียม ภาระเอกสาร และเรื่องภาษีที่คุณต้องจัดการเอง ด้านล่างแยกให้ดูทีละเรื่อง แล้วจบด้วยวิธีเลือกช่องทางตามเงินที่มี

4 ช่องทางเทียบกันในตารางเดียว

ช่องทาง	ซื้อด้วยเงิน	ถือหุ้นจริงไหม	เหมาะกับ	สิ่งที่ต้องระวัง
DR บนตลาดหลักทรัพย์ไทย	บาท	ไม่ ถือตราสารที่อ้างอิงหุ้น	เงินน้อย อยากลองหุ้นดังไม่กี่ตัว	มี DR ให้เลือกเฉพาะบางหุ้น ราคาขึ้นกับค่าเงินด้วย
กองทุนรวมหุ้นสหรัฐ	บาท	ไม่ ถือหน่วยลงทุน	อยากกระจายหลายสิบหลายร้อยบริษัท ไม่อยากเลือกเอง	ค่าธรรมเนียมรายปี วันได้เงินคืนนานกว่ากองทุนในประเทศ
บริษัทหลักทรัพย์ไทยที่มีบริการหุ้นต่างประเทศ	บาทแลกเป็นดอลลาร์	ใช่ ผ่านบัญชีของโบรกเกอร์	อยากเลือกหุ้นเองและมีคนดูแลเป็นภาษาไทย	บางแห่งมีเงินขั้นต่ำสูงและค่าคอมมิชชันขั้นต่ำต่อรายการ
โบรกเกอร์ต่างประเทศโดยตรง	ดอลลาร์ โอนออกจากไทย	ใช่	ซื้อขายบ่อย ทำเอกสารภาษีเองได้	การโอนเงิน การยื่น W-8BEN และภาษีขากลับเป็นภาระคุณทั้งหมด

ข้อมูลของ ธปท. บอกว่าบริษัทหลักทรัพย์ไทยบางแห่งที่เปิดบริการซื้อหุ้นต่างประเทศกำหนดเงินลงทุนขั้นต่ำไว้ราว 100,000 บาท และมีค่าธรรมเนียมขั้นต่ำต่อครั้ง ส่วนการโอนเงินไปลงทุนผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศเองทำได้ในวงเงินไม่เกิน 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี ตัวเลขนี้สูงเกินความต้องการของนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่อยู่แล้ว แต่ก็แปลว่ามีกรอบที่ต้องรู้

ถ้าอยากอ่านภาพรวมการลงทุนต่างประเทศทุกตลาด ไม่ใช่เฉพาะสหรัฐ มีอีกเรื่องที่เขียนไว้ใน ลงทุนต่างประเทศสำหรับคนไทย ตรงนี้จะเน้นเฉพาะสิ่งที่เป็นเรื่องของหุ้นสหรัฐ

เริ่มจาก DR ถ้าเงินยังไม่มาก

DR ย่อมาจาก Depositary Receipt เป็นตราสารที่ผู้ออกในไทยซื้อหุ้นต่างประเทศเก็บไว้ แล้วออก DR มาให้ซื้อขายบนตลาดหลักทรัพย์ไทย Settrade อธิบายว่า DR ให้สิทธิประโยชน์ทางการเงินใกล้เคียงการถือหุ้นต่างประเทศตัวนั้น ซื้อขายเป็นเงินบาทด้วยบัญชีหุ้นเดิมของคุณ

ลักษณะของ DR ที่ควรรู้ก่อนกดซื้อ

• อัตราส่วน DR ต่อหุ้นอ้างอิงมีทั้งแบบ 1 ต่อ 1 และแบบหลาย DR ต่อหุ้น เช่น 10 DR เท่ากับ 1 หุ้น ทำให้ราคาต่อหน่วยต่ำกว่าหุ้นจริงมาก
• ซื้อได้ตั้งแต่ 1 หน่วย ไม่ต้องซื้อเป็นล็อตละ 100 หุ้นแบบหุ้นไทย
• ราคาขยับตามราคาหุ้นอ้างอิงที่ปรับด้วยอัตราแลกเปลี่ยน
• ช่วงราคา เพดานราคา และค่าธรรมเนียมซื้อขายใช้หลักเดียวกับหุ้นไทย
• ไม่มีวันหมดอายุ ไม่มีเพดานการถือของต่างชาติ และเป็นแบบไร้ใบหลักทรัพย์

ตัวอย่างสมมติ หุ้นสหรัฐตัวหนึ่งราคา 200 ดอลลาร์ อัตราแลกเปลี่ยน 35 บาท หุ้นหนึ่งหุ้นเท่ากับ 7,000 บาท ถ้า DR ของหุ้นนี้ใช้อัตราส่วน 1,000 DR ต่อ 1 หุ้น ราคา DR ทางทฤษฎีจะอยู่ราว 7 บาท คุณซื้อ 100 หน่วยด้วยเงินราว 700 บาทบวกค่าคอมมิชชัน ถ้าหุ้นสหรัฐขึ้น 10% แต่เงินบาทแข็งขึ้นจาก 35 เป็น 33.25 บาท (บาทแข็ง 5%) มูลค่าในรูปเงินบาทจะเพิ่มเพียงประมาณ 4.5% ไม่ใช่ 10% เรื่องค่าเงินจึงตามมาทุกช่องทางที่อ้างอิงหุ้นต่างประเทศ

ข้อจำกัดของ DR คือมีให้เลือกเฉพาะหุ้นที่ผู้ออก DR นำเข้ามา หุ้นสหรัฐขนาดกลางหรือเล็กส่วนใหญ่ไม่มี DR และสภาพคล่องของ DR บางตัวไม่สูง ส่วนต่างราคาเสนอซื้อเสนอขายจึงกว้างกว่าหุ้นใหญ่ในไทย ก่อนส่งคำสั่งให้ดูปริมาณซื้อขายเฉลี่ยของ DR ตัวนั้นก่อน

ตลาดสหรัฐเปิดตอนไหนตามเวลาไทย

ตลาดหุ้นหลักของสหรัฐเปิดช่วงกลางวันตามเวลานิวยอร์ก ซึ่งตรงกับช่วงกลางคืนของไทย โดยเริ่มราว 20:30 น. ในช่วงที่สหรัฐใช้เวลาออมแสง และราว 21:30 น. ในช่วงที่เหลือของปี ปิดตอนตีสามหรือตีสี่ตามลำดับ

ผลต่อคุณมีสามเรื่อง

1. ถ้าซื้อหุ้นสหรัฐตรงผ่านโบรกเกอร์ ราคาจะวิ่งจริงตอนกลางคืน การตั้งคำสั่งแบบกำหนดราคา (limit order) ไว้ก่อนนอนช่วยไม่ให้ได้ราคาแปลกตอนเปิดตลาด
2. ถ้าซื้อ DR ช่วงกลางวันของไทย ราคา DR สะท้อนราคาปิดคืนก่อนและการคาดการณ์ของผู้ดูแลสภาพคล่อง ข่าวที่ออกระหว่างวันของสหรัฐจะมีผลกับราคาในวันถัดไป
3. ตลาดหลักทรัพย์ไทยขยายเวลาซื้อขายของ DR บางกลุ่มที่อ้างอิงหุ้นต่างประเทศให้ครอบคลุมช่วงตลาดต่างประเทศเปิด ช่วงเวลาที่ใช้จริงให้ดูจากประกาศของตลาดหลักทรัพย์หรือแอปของโบรกเกอร์

เปิดบัญชีซื้อหุ้นสหรัฐตรง ทำอะไรบ้าง

ถ้าตัดสินใจถือหุ้นสหรัฐจริงในชื่อของคุณ ขั้นตอนโดยรวมคล้ายกันไม่ว่าจะใช้โบรกเกอร์ไทยหรือต่างประเทศ

1. เลือกโบรกเกอร์ ดูค่าคอมมิชชัน ค่าธรรมเนียมขั้นต่ำต่อรายการ ค่าแลกเงิน ค่าโอนเงินเข้าออก และค่ารักษาบัญชี
2. เตรียมเอกสาร โดยทั่วไปคือบัตรประชาชน หนังสือเดินทางสำหรับโบรกเกอร์ต่างประเทศ หลักฐานที่อยู่ และข้อมูลบัญชีธนาคาร
3. ทำแบบประเมินความเสี่ยงและแบบยืนยันตัวตนตามที่โบรกเกอร์กำหนด
4. ยื่นแบบ W-8BEN เพื่อยืนยันว่าคุณไม่ใช่บุคคลสัญชาติหรือผู้มีถิ่นที่อยู่ทางภาษีในสหรัฐ
5. แลกเงินและโอนเงินเข้าบัญชี ถ้าใช้โบรกเกอร์ต่างประเทศ คุณต้องโอนเงินออกนอกประเทศผ่านธนาคารพาณิชย์ เก็บหลักฐานการโอนไว้ทุกครั้ง
6. ตั้งคำสั่งซื้อ เลือกจำนวนหุ้นหรือจำนวนเงิน บางโบรกเกอร์ซื้อเป็นเศษหุ้นได้ บางแห่งไม่ได้

W-8BEN เป็นแบบฟอร์มของกรมสรรพากรสหรัฐ (IRS) ที่บุคคลต่างชาติยื่นให้ผู้มีหน้าที่หักภาษี ซึ่งในกรณีนี้คือโบรกเกอร์ เพื่อให้หักภาษีปันผลในอัตราตามอนุสัญญาภาษีซ้อนระหว่างไทยกับสหรัฐแทนอัตราทั่วไปที่สูงกว่า โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ให้กรอกออนไลน์ตอนเปิดบัญชี และแบบนี้มีอายุ ต้องต่ออายุตามรอบที่โบรกเกอร์แจ้ง

ภาษีฝั่งสหรัฐ: ปันผลถูกหัก กำไรขายหุ้นไม่ถูกหัก

ตาราง Table 1 ของ IRS ที่สรุปอัตราภาษีตามอนุสัญญา ระบุสำหรับผู้มีถิ่นที่อยู่ในประเทศไทยไว้ดังนี้

เงินได้จากสหรัฐ	อัตราตามอนุสัญญาไทยสหรัฐ	ความหมายสำหรับนักลงทุนบุคคล
เงินปันผลทั่วไป	15%	หักทันทีตอนบริษัทจ่ายปันผล คุณได้รับเงินสุทธิ 85%
ดอกเบี้ย	15%	ใช้กับดอกเบี้ยบางประเภท เช่นจากพันธบัตร
กำไรจากการขายหลักทรัพย์ (capital gains)	0%	สหรัฐไม่เก็บจากผู้มีถิ่นที่อยู่ในไทย

อัตรา 10% ในตารางเดียวกันใช้กับปันผลที่จ่ายให้บริษัทที่ถือหุ้นในสัดส่วนสูงตามเงื่อนไขของอนุสัญญา ไม่เกี่ยวกับนักลงทุนบุคคลทั่วไป

ตัวอย่างสมมติ คุณถือหุ้นสหรัฐ 50 หุ้น บริษัทจ่ายปันผลหุ้นละ 2 ดอลลาร์ ปันผลรวม 100 ดอลลาร์ โบรกเกอร์หักภาษี 15 ดอลลาร์ คุณได้เงินเข้าบัญชี 85 ดอลลาร์ ปีถัดมาคุณขายหุ้นได้กำไร 1,000 ดอลลาร์ ฝั่งสหรัฐไม่หักภาษีจากกำไรก้อนนี้

ภาษีฝั่งไทย: นับเมื่อเงินเข้าประเทศ

ส่วนที่คนเข้าใจคลาดเคลื่อนบ่อยคือภาษีไทย กรมสรรพากรออกคำสั่งที่ ป.161/2566 วางหลักว่าผู้มีถิ่นที่อยู่ในประเทศไทยที่มีเงินได้จากหน้าที่งาน กิจการ หรือทรัพย์สินในต่างประเทศ เมื่อนำเงินได้นั้นเข้ามาในประเทศไทย ต้องนำมารวมคำนวณภาษีในปีภาษีที่นำเข้า ไม่ว่าเงินได้นั้นจะเกิดในปีใด

คำสั่งนี้ใช้กับเงินได้ที่เกิดตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2567 เป็นต้นไป เงินได้ที่เกิดก่อนวันนั้นไม่อยู่ในหลักใหม่ หมายความว่ากำไรและปันผลจากหุ้นสหรัฐที่คุณได้รับตั้งแต่ปี 2567 แล้วโอนกลับเข้าไทย ต้องนำไปรวมในแบบ ภ.ง.ด.90 ของปีที่โอนเข้า

สิ่งที่ช่วยให้คุณยื่นภาษีได้ถูกต้องมีสามอย่าง

• เก็บรายงานประจำปีจากโบรกเกอร์ที่แยกเงินต้น กำไร และปันผลไว้ทุกปี
• แยกบัญชีเงินที่โอนกลับว่าเป็นเงินต้นเดิมหรือเป็นกำไร เพราะเงินต้นที่โอนออกไปเองไม่ใช่เงินได้
• เก็บหลักฐานภาษีที่ถูกหัก ณ ที่จ่ายในสหรัฐ เพื่อใช้ประกอบการขอเครดิตภาษีตามอนุสัญญา

รายละเอียดว่าเงินก้อนไหนเป็นเงินได้ประเภทใด และใช้เครดิตภาษีต่างประเทศได้แค่ไหน เป็นเรื่องที่ควรสอบถามกรมสรรพากรหรือปรึกษาผู้เชี่ยวชาญทางการเงินและภาษีก่อนยื่นแบบ โดยเฉพาะปีที่คุณโอนเงินกลับก้อนใหญ่

ต้นทุนที่มองไม่เห็นตอนเปิดบัญชี

ค่าคอมมิชชันต่อรายการเป็นตัวเลขที่ทุกคนเห็น แต่ต้นทุนรวมของการซื้อหุ้นสหรัฐมีมากกว่านั้น

ต้นทุน	เกิดตอนไหน	วิธีลด
ส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยน	ตอนแลกบาทเป็นดอลลาร์และกลับ	แลกเป็นก้อนน้อยครั้ง เทียบเรตหลายธนาคาร
ค่าโอนเงินระหว่างประเทศ	ทุกครั้งที่โอนเข้าออกบัญชีต่างประเทศ	โอนรวมก้อน ไม่โอนทีละน้อย
ค่าคอมมิชชันขั้นต่ำต่อรายการ	ทุกคำสั่งซื้อขาย	ถ้ามีขั้นต่ำ ให้ซื้อแต่ละครั้งด้วยเงินมากพอให้สัดส่วนค่าธรรมเนียมต่ำ
ภาษีปันผล 15%	ทุกครั้งที่บริษัทจ่ายปันผล	พิจารณาหุ้นที่เน้นเติบโตถ้าไม่ต้องการกระแสปันผล
ค่าธรรมเนียมกองทุน (ถ้าซื้อผ่านกองทุน)	หักจาก NAV ทุกวัน	เลือกกองที่ค่าใช้จ่ายรวมต่ำ

ตัวอย่างสมมติ โบรกเกอร์คิดค่าคอมมิชชันขั้นต่ำ 5 ดอลลาร์ต่อรายการ ถ้าคุณซื้อหุ้นครั้งละ 100 ดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมขาซื้อเท่ากับ 5% ของเงินลงทุน ขาขายอีก 5% หุ้นต้องขึ้นมากกว่า 10% จึงจะเริ่มมีกำไร แต่ถ้าซื้อครั้งละ 2,000 ดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมเหลือ 0.25% ต่อขา คนที่มีเงินน้อยและอยากทยอยซื้อทุกเดือนจึงมักเหมาะกับ DR หรือกองทุนมากกว่า

กองทุนรวมหุ้นสหรัฐ ทางเลือกของคนที่ไม่อยากเลือกหุ้น

ถ้าเป้าหมายคืออยากได้การเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐโดยรวม ไม่ได้อยากเลือกบริษัทเอง กองทุนรวมไทยที่ลงทุนหุ้นสหรัฐหรือกองทุนดัชนีสหรัฐเป็นทางที่ง่ายที่สุด ซื้อด้วยเงินบาท ซื้อผ่านแอปธนาคารหรือแอปบริษัทจัดการได้ เงินขั้นต่ำต่ำ และไม่ต้องยื่น W-8BEN เอง

ข้อแลกเปลี่ยนคือค่าธรรมเนียมรายปีที่หักจาก NAV และวันได้เงินคืนที่นานกว่ากองทุนในประเทศ เพราะต้องรอทั้งตลาดไทยและตลาดต่างประเทศเปิดทำการ ถ้าสนใจทางนี้ อ่านต่อได้ที่ กองทุนหุ้นต่างประเทศ และถ้ายังลังเลระหว่างกองทุนกับ ETF ที่ซื้อขายในตลาด เทียบกันได้ใน ETF คืออะไร

เลือกช่องทางจากเงินที่มีและเวลาที่ให้ได้

ใช้คำถาม 3 ข้อนี้คัดช่องทางที่ตรงกับคุณ

1. เงินที่จะลงทุนหุ้นสหรัฐรวมทั้งปีมีเท่าไร ถ้าไม่ถึงหลักแสนบาท DR หรือกองทุนรวมทำให้ค่าธรรมเนียมต่อรายการไม่กินผลตอบแทนมากเกินไป
2. คุณอยากเลือกหุ้นรายตัวหรืออยากได้ทั้งตลาด ถ้าอยากได้ทั้งตลาด กองทุนดัชนีตอบโจทย์กว่าการไล่ซื้อหุ้นทีละตัว
3. คุณพร้อมจัดการเอกสารภาษีเองไหม ถ้าไม่พร้อมแยกเงินต้นกับกำไรทุกปี การถือหุ้นผ่านบัญชีต่างประเทศจะเป็นภาระมากกว่าที่คิด

ตัวอย่างสมมติของการตัดสินใจ คุณมีเงิน 5,000 บาทต่อเดือนอยากลงหุ้นสหรัฐ ยังไม่เคยเปิดบัญชีหุ้นเลย เริ่มจาก เปิดบัญชีหุ้นกับบริษัทหลักทรัพย์ไทย แล้วใช้เงินส่วนใหญ่ซื้อกองทุนดัชนีสหรัฐแบบทยอยทุกเดือน และกันเงินส่วนน้อยไว้ซื้อ DR ของบริษัทที่คุณเข้าใจธุรกิจ เมื่อเงินลงทุนสะสมถึงหลักแสนบาทและคุณเข้าใจเรื่องภาษีขากลับแล้ว ค่อยพิจารณาเปิดบัญชีซื้อหุ้นต่างประเทศตรง วิธีนี้เริ่มได้ภายในสัปดาห์เดียว ต้นทุนต่ำ และไม่ต้องรับภาระเอกสารภาษีต่างประเทศตั้งแต่วันแรก